Principalul motiv pentru care cardul cu cip este implementat la nivel mondial este reducerea fraudelor. Migrarea catre noua tehnologie a inceput in 2005, iar primele banci care au adoptat-o se bucura deja de avantajele pe care le ofera instrumentele de plata sigure. Plusul de siguranta adus utilizarea acestor carduri, consta in tehnologia utilizata in crearea lor, care elimina riscul de fraudare (copiere sau contrafacere).

Pentru autentificarea cipului in timpul aplicatiei de plata, se foloseste autentificarea de date dinamica, care este cea mai securizata metoda de autentificare, deoarece foloseste date dinamice specifice tranzactiei, de fiecare data cand cardul este folosit. Cardurile cu cip sunt carduri bancare de debit sau de credit, ce incorporeaza un microprocesor care stocheaza si prelucreaza  informatii referitoare la posesorul cardului, contul acestuia si banca emitenta.

Beneficiile utilizarii acestei tehnologii, pentru detinatorii de card, comercianti si banci, sunt:

• Siguranta – Cardurile cu cip confera mai multa siguranta decat cardurile traditionale cu banda magnetica – informatia detinuta pe cip este foarte greu de reprodus. Codul PIN identifica detinatorul legitimat al cardului si ajuta la prevenirea utilizarii neautorizate a cardurilor pierdute sau furate. Spre deosebire de banda magnetica, foarte usor de copiat, cipul este mult mai dificil de reprodus, astfel ca riscul ca un comerciant sa accepte un card fals este mult mai mic.
• Rapiditatea tranzactiilor – Tranzactiile cip si PIN se efectueaza mai rapid, deoarece nu mai este nevoie de semnarea ulterioara a chitantei tranzactiei. Informatiile detinute pe cip ajuta la autorizarea in siguranta a unor tranzactii in mediu off-line, utilizand parametrii setati direct pe cip de catre banca emitenta a cardului.

In mod normal, orice plata cu cardul la comerciant trebuie autorizata, respectiv procesatorul trebuie sa comunice electronic ca pe acel card sunt fonduri suficiente pentru efectuarea tranzactiei. Acest lucru confera mai multa siguranta, insa timpul de asteptare este mai mare. Clientul este nemultumit de timpul pierdut, mai ales cand conexiunea nu se stabileste imediat, iar comerciantul vinde mai putin atunci cand se formeaza cozi.

Prin tranzactiile offline, cipul face aceste situatii mult mai rare. In loc sa se conecteze de fiecare data, operatiunile sunt stocate pe cip, iar la prima conexiune se face decontarea pentru toate tranzactiile anterioare

• Acceptare extinsa – Cardurile cu cip sunt produse de regula utilizand standardele globale, deci detinatorii de carduri le pot utiliza in siguranta oriunde calatoresc.
• Flexibilitate – Tehnologia cip deschide noi oportunitati in lumea platilor electronice, incluzand plati multiple si potentiale, noi aplicatii non-financiare, pe un singur card cu cip, precum si acces la mai multe terminale tip self service si terminale portabile.